Ergebnisse des sentix Global Investor Survey (KW 39-2019)

Geschrieben von: Patrick Hussy | 29. September 2019
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US-Aktiensentiment - „made in Germany“

Das Sentiment für US-Aktien gibt 13 Prozentpunkte nach und baut damit den Optimismus, der noch Anfang September für die Wallstreet vorherrschte, komplett ab. Ein Vergleich zum AAII Bull Bear Index zeigt die Vorlaufeigenschaft des sentix Stimmungsindikators, die Wendepunkte werden deutlich früher und damit exakter angezeigt als vom US-Pendant: US-Aktiensentiment – „made in Germany“!

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Eine Parallele zu 2018?

Geschrieben von: Manfred Hübner | 25. September 2019
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Aktuell messen wir einen Anstieg im Strategischen Bias für die Aktien, der einerseits saisontypisch ist und andererseits an das Jahr 2018 erinnert. Wir erinnern uns: auch im letzten Jahr gab es im September einen starken Bias-Anstieg, der dann aber im Oktober jäh gekontert wurde und sich als Fehlsignal herausstellte.

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Ergebnisse des sentix Global Investor Survey (KW 38-2019)

Geschrieben von: Patrick Hussy | 22. September 2019
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Gewinnmitnahmen angesagt

Stärkere Gewinnmitnahmen werden bei Renten in Euroland angezeigt. Der Bias folgt nicht dem Stabilisierungsversuch, der sich im Bund-Future vollzieht. Die Kurserholung dürfte zum Positionsabbau genutzt werden.

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Neuer Anlauf für Bank-Aktien

Geschrieben von: Manfred Hübner | 17. September 2019
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In der aktuellen sentix Umfrage zu den Sektor-Einschätzungen in Euroland zeichnet sich ein Favoritenwechsel von defensiven zu zyklischen Branchen ab. Besonders gespannt waren wir auf die Erwartungen zu Banken, nachdem die EZB weitreichende Beschlüsse auf ihrer letzten Sitzung am 12. September gefasst hatte.

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Ergebnisse des sentix Global Investor Survey (KW 37-2019)

Geschrieben von: Manfred Hübner | 15. September 2019
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Das smarte Geld zieht noch nicht mit

Während der US-Aktienmarkt, gemessen am S&P 500, schon wieder nahe seinem Allzeit-Hoch notiert, halten sich die „smarten“ Großanleger bislang sehr mit Käufen zurück. Dies misst der „Smart Money Flow Index“. Beachtenswert sind bei diesem Index Divergenzen zum Kursverlauf. So fiel der SMFI vor dem Abschwung in Q4 2018 bereits ab Frühjahr deutlich zurück. Auch am aktuellen Rand liegt wieder eine (kleine) Divergenz vor. Das strategische Grundvertrauen fehlt offenbar.

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